Well d'Spannungen tëscht der Ukrain a Russland weidergoen, wäert de Präis vun de seltenen Äerdmetaller an d'Luucht goen.

Englesch: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Wärend d'Kris an der Versuergungskette, déi duerch d'COVID-19-Epidemie verursaacht gouf, sech net erholl huet, huet d'international Gemeinschaft de russesch-ukrainesche Krich ageleet. Am Kontext vun de steigende Präisser als grouss Suerg kéint dës Patt iwwer d'Benzinpräisser erausgoen, och an Industrieberäicher wéi Dünger, Liewensmëttel a wäertvoll Metaller.

Vu Gold bis Palladium kéint d'Industrie vun de Seltenerdemetaller an deenen zwou Länner an och weltwäit schlecht Wieder erliewen. Russland kéint ënner groussen Drock stoen, fir 45% vun der globaler Palladiumversuergung ze decken, well d'Industrie scho Schwieregkeeten huet an d'Nofro d'Offer iwwerschreit. Zousätzlech hunn d'Restriktioune beim Lofttransport zënter dem Konflikt d'Schwieregkeete vun de Palladiumproduzenten weider verschäerft. Weltwäit gëtt Palladium ëmmer méi benotzt fir Automobilkatalysatoren ze produzéieren, fir schiedlech Emissioune vun Ueleg- oder Dieselmotoren ze reduzéieren.

Russland an d'Ukrain sinn allebéid wichteg Länner mat seltenen Äerdmetaller, déi e beträchtlichen Undeel um Weltmaart hunn. Laut Future Market Insights, zertifizéiert vun esomar, wäert de jäerleche Wuesstemsquote vum globale Maart fir selten Äerdmetaller bis 2031 6% sinn, an déi zwee Länner kéinten eng wichteg Positioun anhuelen. Wéinst der aktueller Situatioun kéint sech déi uewe genannte Prognose awer däitlech änneren. An dësem Artikel wäerte mir am Detail den erwaarten Impakt vun dëser Patt op wichteg Terminalindustrien, wou selten Äerdmetaller agesat ginn, diskutéieren, souwéi Meenungen iwwer den erwaarten Impakt op Schlësselprojeten a Präisschwankungen.

Problemer an der Ingenieurs-/Informatiounstechnologiebranche kéinten den Interessen vun den USA an Europa schueden.

D'Ukrain, als Haaptzentrum fir Ingenieurswiesen an IT-Technologie, gëllt als eng Regioun mat lukrativen Offshore- a Offshore-Drëttubidder-Servicer. Dofir wäert d'Invasioun vu Russland op d'Partner vun der fréierer Sowjetunioun zwangsleefeg d'Interesse vu ville Parteien beaflossen - besonnesch vun den USA an Europa.

Dës Ënnerbriechung vu globale Servicer kéint dräi Haaptszenarie beaflossen: Entreprisen outsourcen Aarbechtsprozesser direkt un Déngschtleeschter an der ganzer Ukrain; Outsourcing vun Aarbecht un Entreprisen a Länner wéi Indien, déi hir Fäegkeeten ergänzen andeems se Ressourcen aus der Ukraine asetzen, an Entreprisen mat globale Geschäftsdéngschtleeschtungszentren, déi aus Mataarbechter aus Krichszonen zesummegesat sinn.

Selten Äerdelementer gi wäit verbreet a wichtegen elektronesche Komponenten wéi Smartphones, Digitalkameraen, Computerfestplacken, Leuchtstofflampen an LED-Luuchten, Computermonitore, Flatscreen-Fernseher an elektroneschen Displays benotzt, wat d'Wichtegkeet vun de Seltenen Äerdelementer weider ënnersträicht.

Dëse Krich huet eng grouss Onsécherheet a grouss Suergen ausgeléist, net nëmmen wat d'Sécherung vun Talenter ugeet, mä och wat d'Produktioun vu Rohmaterialien fir d'Informatiounstechnologie (IT) an d'Kommunikatiounsinfrastruktur ugeet. Zum Beispill ass den opgedeelten ukraineschen Territoire am Donbass räich un natierleche Ressourcen, vun deenen déi wichtegst Lithium ass. Lithiumminen sinn haaptsächlech zu Kruta Balka am Bundesstaat Zaporizja, am Biergbaugebitt Schewtschenkivse zu Dontesk an am Biergbaugebitt Polochivsk am Gebitt Dobra zu Kirovohrad verdeelt. Am Moment sinn d'Biergbauaktivitéiten an dëse Gebidder gestoppt, wat zu groussen Schwankungen vun de Präisser fir selten Äerdmetaller an dëser Regioun féiere kann.

Déi eropgaang weltwäit Verteidegungsausgaben hunn zu engem Anstieg vun de Präisser vun de seltenen Äerdmetaller gefouert.

Wéinst der héijer Onsécherheet, déi duerch de Krich verursaacht gouf, maachen d'Länner op der ganzer Welt Efforte fir hir national Verteidegungs- a militäresch Fäegkeeten ze stäerken, besonnesch a Gebidder, déi am russeschen Aflossberäich leien. Zum Beispill huet Däitschland am Februar 2022 ugekënnegt, datt et 100 Milliarden Euro (113 Milliarden US-Dollar) fir d'Grënnung vun engem spezielle Fonds fir d'Arméi virgesinn géif, fir seng Verteidegungsausgaben iwwer 2% vum PIB ze halen.

Dës Entwécklungen wäerten e wesentlechen Impakt op d'Produktioun an d'Präisaussichten fir selten Äerdmetaller hunn. Déi uewe genannte Moossname stäerken d'Engagement vum Land weider, eng staark national Verteidegungsmuecht ze behalen, a komplementéiere verschidde Schlësselentwécklungen aus der Vergaangenheet, dorënner en Accord, deen 2019 mat Northern Minerals, engem australeschen High-Tech-Metallerhersteller, getraff gouf, fir selten Äerdmetaller wéi Neodym a Praseodym ze exploitéieren.

Mëttlerweil sinn d'Vereenegt Staaten bereet, hiert NATO-Territoire virun der oppener Agressioun vu Russland ze schützen. Och wann d'Regierung keng Truppen op russeschem Territoire stationéiere wäert, huet si ugekënnegt, datt si decidéiert huet, all Zentimeter vum Territoire ze verdeedegen, wou Verteidegungstruppen agesat musse ginn. Dofir kéint d'Zouweisung vum Verteidegungsbudget eropgoen, wat d'Präisaussichte vu seltenen Äerdmetaller däitlech verbessere wäert. Si ginn a Sonar, Nuetsichtbrëller, Laser-Entfernungsmesser, Kommunikatiouns- a Leedungssystemer an aner Systemer agesat.

Kéint den Impakt op déi global Hallefleederindustrie nach méi schlëmm sinn?

Déi global Hallefleederindustrie, déi sech bis Mëtt 2022 ëmdréine soll, wäert wéinst der Konfrontatioun tëscht Russland an der Ukraine mat enormen Erausfuerderunge konfrontéiert sinn. Als Schlësselliwwerant vu Komponenten, déi fir d'Hallefleederproduktioun gebraucht ginn, kéint dës offensichtlech Konkurrenz zu Produktiounsbeschränkungen a Versuergungsknappheet, souwéi substantielle Präiserhéijunge féieren.

Well Hallefleiterchips wäit verbreet a verschiddene Konsumentelektronikprodukter benotzt ginn, ass et net iwwerraschend, datt souguer eng liicht Eskalatioun vu Konflikter déi ganz Versuergungskette a Chaos bréngt. Laut dem Future Market Observation Report wäert déi global Hallefleiterchipindustrie bis 2030 eng duerchschnëttlech jäerlech Wuesstemsquote vu 5,6% weisen. Déi ganz Hallefleiterversuergungskette besteet aus engem komplexen Ökosystem, deen Hiersteller aus verschiddene Regiounen enthält, déi verschidde Rohmaterialien, Ausrüstung, Produktiounstechnologie a Verpackungsléisungen ubidden. Zousätzlech gehéieren och Distributeuren an Hiersteller vu Konsumentelektronik zu där. Och eng kleng Beul an der ganzer Kette wäert Schaum generéieren, deen all Stakeholder beaflosse wäert.

Wann de Krich sech verschlechtert, kéint et zu enger eescht Inflatioun an der globaler Hallefleederindustrie kommen. D'Entreprisen wäerten ufänken, hir eegen Interessen ze schützen an eng grouss Zuel vun Hallefleederchips ze hamsteren. Schlussendlech wäert dat zu engem allgemenge Lagermangel féieren. Awer eng Saach, déi et wäert ass ze bestätegen, ass datt d'Kris eventuell geléist ka ginn. Fir de gesamte Maartwuesstem an d'Präisstabilitéit vun der Hallefleederindustrie ass dat eng gutt Noriicht.

Déi global Elektroautoindustrie kéint mat bedeitende Widderstand rechnen.

Déi global Automobilindustrie kéint déi gréissten Auswierkunge vun dësem Konflikt spieren, besonnesch an Europa. Weltwäit konzentréiere sech d'Produzenten drop, d'Gréisst vun dësem weltwäite Krich an der Versuergungskette ze bestëmmen. Selten Äerdmetaller wéi Neodym, Praseodym an Dysprosium ginn normalerweis als Permanentmagnete fir d'Produktioun vu liichte, kompakten an effiziente Traktiounsmotoren benotzt, wat zu enger net genuch Versuergung féiere kann.

Laut Analysen wäert d'europäesch Automobilindustrie am gréissten Impakt duerch d'Ënnerbriechung vun der Autosliwwerung an der Ukrain a Russland leiden. Zënter Enn Februar 2022 hunn e puer global Automobilfirmen d'Liwwerung vu Bestellunge vu lokalen Händler u russesch Partner gestoppt. Zousätzlech ënnerdrécken e puer Autoshersteller d'Produktiounsaktivitéiten, fir dës Verschäerfung auszegläichen.

Den 28. Februar 2022 huet Volkswagen, en däitschen Autoshersteller, ugekënnegt, datt hien decidéiert huet, d'Produktioun an zwou Elektroautofabriken fir eng ganz Woch ze stoppen, well d'Invasioun d'Liwwerung vun Ersatzdeeler ënnerbrach huet. Den Autoshersteller huet decidéiert, d'Produktioun an der Fabréck zu Zvico an an der Fabréck zu Dresden ze stoppen. Ënner anerem gouf d'Iwwerdroung vu Kabelen schwéier ënnerbrach. Zousätzlech kéint d'Liwwerung vu wichtege seltenen Äerdmetaller, dorënner Neodym an Dysprosium, betraff sinn. 80% vun den Elektroautoen benotzen dës zwee Metaller fir Permanentmagnetmotoren ze maachen.

De Krich an der Ukrain kéint och d'global Produktioun vun Elektroautobatterien eescht beaflossen, well d'Ukrain den drëttgréisste Produzent vu Nickel an Aluminium op der Welt ass, an dës zwou wäertvoll Ressourcen si fir d'Produktioun vu Batterien an Elektroautodeeler noutwendeg. Zousätzlech mécht den Neon, deen an der Ukrain produzéiert gëtt, bal 70% vum Neon aus, deen fir global Chips an aner Komponenten gebraucht gëtt, déi scho knapp sinn. Dofir ass den duerchschnëttleche Transaktiounspräis vun neien Autoen an den USA op en onheemlechen neien Héicht geklommen. Dës Zuel kéint dëst Joer nëmme méi héich sinn.

Wäert d'Kris d'kommerziell Investitioune vu Gold beaflossen?

Déi politesch Blockad tëscht der Ukrain a Russland huet fir eescht Suergen a Besuergnisser an de wichtegsten Terminalindustrien gesuergt. Wéi och ëmmer, wat den Impakt op de Goldpräis ugeet, ass d'Situatioun anescht. Russland ass den drëttgréisste Goldproduzent op der Welt, mat enger jäerlecher Produktioun vu méi wéi 330 Tonnen.

De Bericht weist, datt de Präis vum Gold zënter der leschter Woch vum Februar 2022, well Investisseuren hir Investitiounen a sécher Verméigen diversifizéiere wëllen, staark geklommen ass. Et gëtt bericht, datt de Spotgoldpräis ëm 0,3% op 1912,40 US-Dollar pro Unze geklommen ass, während den US-Goldpräis erwaart gëtt ëm 0,2% op 1913,20 US-Dollar pro Unze ze klammen. Dëst weist, datt d'Investisseure ganz optimistesch iwwer d'Performance vun dësem Edelmetall während der Kris sinn.

Et kann ee soen, datt déi wichtegst Endbenotzung vu Gold fir d'Produktioun vun elektronesche Produkter ass. Et ass e effiziente Leeder, deen a Stecker, Relaiskontakter, Schalter, Schweessverbindungen, Verbindungsleitungen a Verbindungsstreifen benotzt gëtt. Wat déi tatsächlech Auswierkunge vun der Kris ugeet, ass et net kloer, ob et laangfristeg Auswierkunge gëtt. Awer well Investisseuren hir Investitiounen op eng méi neutral Säit verleeën wëllen, gëtt erwaart, datt et kuerzfristeg Konflikter gëtt, besonnesch tëscht de krichsparteien.

Wéinst der héich onstabiler Natur vum aktuelle Konflikt ass et schwéier, d'Entwécklungsrichtung vun der Edelmetallindustrie virauszesoen. Nom aktuellen Entwécklungswee ze beurteelen, schéngt et sécher, datt déi global Maartwirtschaft op eng laangfristeg Rezessioun an der Produktioun vun Edelmetaller a Edelmetaller zousteet, an datt déi wichtegst Versuergungsketten an d'Dynamik a kuerzer Zäit ënnerbrach ginn.

D'Welt ass an engem kritesche Moment ukomm. Kuerz no der Coronavirus-Pandemie (Covid-19) am Joer 2019, wéi d'Situatioun sech grad ugefaangen huet ze normaliséieren, hunn d'politesch Leader d'Geleeënheet genotzt, fir d'Verbindung mat der Muechtpolitik nei opzemaachen. Fir sech virun dëse Muechtspiller ze schützen, maachen d'Produzenten alles méiglecht, fir déi existent Liwwerketten ze schützen an d'Produktioun do ze stoppen, wou et néideg ass. Oder si schneiden d'Verdeelungsverträg mat de kämpfende Parteien of.

Gläichzäiteg erwaarden d'Analysten e Schimmer vun Hoffnung. Och wann d'Liwwerungsbeschränkungen aus Russland an der Ukraine bestoe kéinten, gëtt et ëmmer nach eng staark Regioun, wou d'Produzenten a China wëllen eran. Wéinst der extensiver Exploitatioun vun Edelmetaller a Rohmaterialien an dësem grousse ostasiatesche Land kéinten d'Restriktiounen, déi d'Leit verstoen, op Äis geluecht ginn. Europäesch Produzente kéinten Produktiouns- a Verdeelungsverträg nei ënnerschreiwen. Alles hänkt dovun of, wéi d'Leader vun deenen zwee Länner dëse Konflikt handhaben.

Den Ab Shaikhmahmud ass den Auteur an Editeur vun Inhalter vu Future Market Insights, enger Maartfuerschungs- a Berodungsfirma, déi vun esomar zertifizéiert ass.